Keuntungan naik 82% melawan Warren Buffett’s Berkshire Hathaway, tetapi pandemi melanda bisnis

Berkshire BRK.B,
+ 0,67%

BRK.A,
+ 0,62%
mengatakan pada hari Sabtu bahwa ia memperoleh $ 30,1 miliar, atau $ 18,994 per saham Kelas A, selama kuartal tersebut. Itu setahun yang lalu lebih tinggi dari $ 16,5 miliar, atau $ 10.119 per saham Kelas A. Sebagian besar keuntungan disebabkan oleh peningkatan $ 24,8 miliar dalam perkiraan nilai investasi Berkshire, yang mencakup saham utama di Apple dan Bank of America.

Buffett berpendapat bahwa pendapatan operasi Berkshire memberikan gambaran kinerja triwulanan yang lebih baik, karena tidak termasuk investasi dan derivatif, yang dapat sangat bervariasi. Dengan ukuran itu, pendapatan operasional Berkshire turun 32% menjadi $ 5,49 miliar, atau $ 3.452,45 per saham Kelas A. Itu setahun lebih awal dari $ 8,07 miliar, atau $ 4,943,04 per saham Kelas A.

Empat analis yang disurvei FactSet memperkirakan Berkshire akan melaporkan pendapatan operasional per saham Kelas A sebesar $ 3.587,63.

Berkshire mengatakan pendapatannya turun 3% menjadi $ 63,02 miliar pada kuartal tersebut. Jim Shanahan, seorang analis di Edward Jones, mengatakan sangat mengesankan melihat pendapatan Berkshire tetap mendekati level tahun lalu, mengingat semua tantangan yang dihadapi perekonomian secara keseluruhan.

“Saya pikir Anda akan kesulitan menemukan banyak, jika ada, perusahaan yang melaporkan hanya penurunan pendapatan yang moderat,” kata Shanahan.

Menurut BNSF, keuntungan turun 8% menjadi $ 1,35 miliar di perkeretaapian, karena virus corona terus memperlambat lalu lintas barang. Menurut Berkshire, rel kereta api mengirimkan kargo 8% lebih sedikit selama kuartal tersebut, yang lebih baik daripada kuartal kedua, ketika volume turun 18% pada puncak pengecualian operasi terkait virus, tetapi masih jauh lebih rendah dari tahun lalu.

Utilitas Berkshire adalah titik terang dalam laporan dengan laba $ 1,395 miliar, 18% lebih tinggi dari tahun lalu. Utilitas dibantu oleh kredit pajak yang lebih tinggi untuk energi angin dan proyek energi terbarukan lainnya yang tersedia secara online.

Berkshire mengatakan perusahaan manufaktur suku cadang pesawat Precision Castparts masih berjuang dengan dampak pandemi penerbangan karena melaporkan penurunan 80% dalam pendapatan sebelum pajaknya. Precision, yang memiliki penghapusan $ 10 miliar pada kuartal kedua, mengatakan akan mengurangi 40% stafnya pada akhir tahun.

Berkshire mengatakan pihaknya membeli kembali $ 9 miliar sahamnya sendiri selama kuartal ketiga, yang hampir dua kali lipat dari rekor $ 5,1 miliar yang dibelinya pada kuartal kedua. Tetapi bahkan setelah pembelian kembali dan beberapa investasi yang dilakukan Berkshire selama kuartal tersebut, perusahaan masih memegang $ 145,7 miliar dalam bentuk tunai dan investasi jangka pendek pada akhir kuartal ketiga.

Berkshire terus memiliki uang tunai dalam jumlah besar, meskipun selama musim panas ia membeli sekitar $ 2,1 miliar saham Bank of America dan setuju untuk membayar $ 4 miliar untuk pipa gas alam dan bisnis penyimpanan Dominion Energy. Berkshire hanya menandatangani bagian pertama dari kesepakatan Dominion awal bulan ini.

Berkshire juga mengatakan pada bulan Agustus bahwa mereka telah mengambil saham lebih dari 5% di lima rumah perdagangan utama Jepang, tetapi sekitar $ 6 miliar telah diinvestasikan secara bertahap pada tahun sebelumnya, dan bahwa itu tidak berdampak besar pada Kas Berkshire di kuartal ketiga.

Berkshire memiliki lebih dari 90 perusahaan, termasuk Geico Insurance, Utilities, Furniture, Manufacturing and Jewelry. Konglomerat yang berbasis di Omaha, Nebraska, juga memiliki investasi besar di perusahaan seperti American Express, Moody’s, dan Coca-Cola.